對于昨天市場量能的判斷，見仁見智，個人是認爲不足以撐起昨天三大指數超2%的漲幅的。再加上短期情緒見頂，指數大陽後的震蕩在所難免。

而今天的量能又開始萎縮了，成交額重回7900來億，場內機會也從普漲到了輪動。昨天最猛的券商和地産板塊，當前就剩下一個。券商股有異動，但最後還是回落，盡顯渣男本色。

從漲停連板數據，今天38家漲停，連板13家。地産股榮盛發展八天6板、金科股份二波4板、錦和商管3板、中南建設四天3板，基建股東方園林六天4板、山水比德20cm3板、柯利達3板。零售股國光連鎖五天4板、人人樂六天4板，紡織股美邦服飾五天3板，券商股太平洋2板。

相比之下，人工智能爲首的科技題材方向正硬生生的被市場風格切換了。PK沒贏早盤的地産基建。再加上會議重點沒有偏向這塊。早盤雖然CPO一度異動，國華網安也漲停了，但還不夠。再觀察下，是否有像鴻博股份一樣，憑借昔日人氣，加上短期超跌屬性，有所作爲並産生聯動。人工智能板塊自從上次7月20日跌破支撐線後，近兩天的反彈也恰好是回抽至支撐線位置。所以，當前只能是正視現實，也許還有一點反複，但總體上可適當降低關注度。

而無論是地産鏈、新型城鎮化、城中村改造等題材，這些均是超跌已久，配合連續政策和資金轉向，才得以完成這次主線般的炒作。後續想要定性爲核心主線，唯一要體現的就是超長的擴散度和持續性。

本次ZZJ會議重點提到地方債方面。我的解讀是只要地方財政緩解，有了錢，基建、建材、大宗商品等都可以跟蹤留意下，今天確實也熱點發散了，甚至延伸到城市環保分支。

另外，再關注下能否進一步題材擴散。因爲會議還首次提及要精心辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇。今年是10周年，也是時隔4年後的再度舉辦。所以，基建、建材等板塊的深度發酵方向是一帶一路。