昨天雙子星之一出公告了。大股東的一致行動人增持1.2到2億之間。之前減倉價在31和24，看來是要高于這個價格再接回一部分。這是金額還是有誠意的。
在研究制造業出海時，我做了一個250只的長名單，後來又做了一個34只股票的短名單，再加上幾個名單上沒有，接近40只。這40只後來大家基本上都猜到是誰了。我相信這個名單裏肯定是牛股輩出的。但是，這裏面有2只股票在我研究的過程中，讓我眼前一亮，只能有4個字來形容：超凡脫俗。
我今天寫這篇文章，不是想寫一篇研究報告，我最不喜歡研究報告了。我喜歡感性的東西。我就寫寫感性的東西，給大家一些提示。也算是給大家一些福利吧！
我的出海雙子星：AV和3S
AV:公司秉承“用精准時空信息構建智能世界”的願景，圍繞“一個核心、兩個平台、三大應用”實施布局，專注高精度導航定位核心技術，持續打造高精度定位芯片技術平台和全球星地一體增強網絡服務平台，應用方向包括導航定位授時、地理空間信息、封閉和半封閉場景的自動駕駛。
3S:公司是專業的高空安全作業設備及工程技術服務解決方案提供商（以下簡稱 3S Lift），3S Lift憑借一流的産品品質，爲客戶提供一站式服務，根據客戶需求開發和定制産品，支持我們的客戶創造清潔能源，以實現可持續的未來。
氣質我選擇這2家公司，最主要的原因是他們都有一種獨特的氣質。這種獨特的氣質應該和老板有關。這2家老板很有意思，他們都有同樣的夢想。這個夢想是什麽，因爲避免引起大家的反感，我就不說了。我喜歡這家公司，就是和他們的夢想有關。也和他們身上獨特的氣質有關。先看看這2位的面相。
關于他們的夢想和氣質，我建議大家找找相關的視頻音頻，自己感受。尤其是4月26日AV現場交流時的內容。如果在企業做過，應該是能夠被深深打動的。
基因這2家公司，也都有獨特的基因。這些基因有很多，比如：
技術
AV23年研發投入占應收的17%，而3S一共900人，800人在國內，而技術研發有300人。對技術的持續投入是他們的一種基因。
苦幹
AV的Z總自己說現在的工作狀態是996.5。3S到底怎樣呢？我的一個朋友在裏面，每天工作到晚上10點多的。
能打硬仗
AV的海外業務每年增長60%，3S的海外業務占比50%。單看這些數據，你也不一定覺得會怎樣。但是如果看看很多公司，甚至是質地很不錯的公司，說要拓展海外市場，但是在報表上去永遠看不到明確的增長，是因爲海外市場的拓展還是非常有難度的。能夠拿出實實在在的業績，用我的話，就是能夠出活兒。而不是打嘴炮。
管理優秀
有一次看到趙總在一個MBA項目講公司的戰略規劃和落地的視頻。我才明白，爲什麽公司年報裏的盈利目標，年年都能達成。即使2022年，上海封Cheng那年，AV都完成了98%的利潤目標。那是因爲公司的管理能力真的很強。
企業文化優秀
看到3S多功能廳的牆上關于開會的規則，我就知道這家公司的企業文化非常不錯。而AV的趙總的分享股權，全員激勵等等帶來了良好的企業文化。
行業獨特並有清晰的成長路徑早上，有人猜雙子星有森麒麟。確實，幾家輪胎公司很不錯，是很好的投資標的。但是，我的雙子星的要求更高。獨特的行業，是必須的。比如說3S的高空安全設備，千萬不要把它當成風電零部件，那不過是它的一個行業應用而已。比如說AV，他們現在全球第4，目前的第3的收入體量是它的3倍。而導航這個行業，全球的農機，工程機械等等行業的自動化應用，無人駕駛等等已經是徹底改變了這個行業。海外在爆發。這個行業前景無限。
他們的海外成長路徑，AV：XX海外。
3S: 滲透率提升，市占率提升，市場總量的提升，第2增長曲線，超過阿裏馬克等等。
要和行業人士聊爲了AV，我找到了它的一家大客戶。他對整個行業都門清，對行業的幾家公司都非常了解。甚至和這個行業的很多的高管都很熟。他非常看好這個行業。
而3S,就更有意思了。我有一個10多年的朋友，他在3S公司工作10多年了。現在是VP清明節幾家人一起相約爬山，我當時都沒有注意到這家公司，只是禮貌地問了幾句公司的情況。結果後面我用技術面選出了這家公司。才意識到原來就是它家的呀。我大通州崛起的一個世界級的公司。
以前要和小Q約飯，我老婆總是說，小Q天天加班到10點多，很難約的。現在我卻很高興小Q天天加班。一聽說小Q加班，我咋就那麽興奮呢？ 哎！我應該是個壞人！
不要被自己的經驗所誤隔行如隔山
研究這2家公司的時候，一定要多做功課。什麽GNSS，RTK，CORS，SWAS，什麽是衛慣等等。你也知道齒輪齒條升降機和電梯升降機有什麽區別。什麽是免爬器，什麽是助爬器。爲什麽帝森克虜伯進到這個行業，幹了幾年就退出來了。真的不要小看了這些東西。
那天我問董秘，3S在漂亮國有ZZ風險嗎？他說沒有。我們的産品在當地占有率100%，根本沒有競爭對手。他們禁了我們，只是增加了他們國家用戶的使用成本而已。
多想想爲什麽AV國內的毛利率52%，海外的毛利率能有73%；爲什麽3S的國內毛利率32%，海外的毛利率60%。
爲什麽3S幹了那麽多年，看起來産品也是特別複雜，爲什麽能夠保持20%的淨利潤率？
就寫這麽多吧！這篇文字不是研報，也是我感性的一個分析。希望能夠對大家有所啓發。也希望更多的人能夠深入去研究著2家雙子星
