5nm産能被占滿，台積電的“危機”解除了？

半導體技術起源于美國，但步入到7nm高端工藝後，美企卻丟失了底層的芯片制造技術，最頂尖的英特爾也只能勉強實現7nm芯片制造，更爲高端的工藝只能依靠台積電、三星來完成。

而造成這樣的結局，只因爲美國當初錯誤的選擇，將低收益芯片制造轉移到了亞洲國家，原本以爲掌控了核心的研發制造工藝，就能夠長久的實現領域內的霸權，但事實證明是他們想簡單了。

在被中斷高端芯片供應後，華爲自研的麒麟芯片一夜轉正，很快便誕生了全球首款5nm芯片麒麟9000，這一下就把美企近百年的底蘊給揭開了，美國只能是中斷了台積電代工的渠道。

在失去了第二大客戶之後，台積電便妥協了赴美建廠的邀請，在完成亞利桑那州5nm工廠的移機典禮後，美國自以爲一切都穩妥了，就逼迫台積電交出核心數據，誰曾想張忠謀等人留了一手，直接宣布延遲工廠的投産時間。

這一手直接把拜登團隊給嚇到了，最終付出了116億美元的補貼，才阻止了這場鬧劇的進一步“發酵”，很快台積電也宣告追加投資，並且會在亞利桑那州建設第三座工廠，很可能就是最頂尖的2nm工藝。

而對于台積電這樣的選擇，外界是一致的不看好，理由也很簡單，曆來高度依賴美企訂單的企業，都會處于被動的狀態，基本上算是失去了自主的經營權。

更爲關鍵的是在台積電放棄擴充大陸市場産能後，國産芯片全面的崛起了，每天10億顆的産能，滿足國內成熟工藝需求的同時，早已實現了反向出口，而美國的高端芯片無法出貨給中企，這也引發了台積電的産能危機，之前便傳出了7nm産能利用率不足50%的消息。

近期調研機構counterpoint正式公布了2023年第四季度的芯片代工數據，整體出貨量下滑了3.5%，但相比于上一個季度增長了10%左右，而台積電的市場份額則穩步提升達到了61%，三星次之僅爲14%，而中芯國際反倒從三季度的6%下滑到了5%。

這就不免讓人奇怪了，之前還傳言7nm利用率不足50%，還關停了部分的EUV光刻機，如今怎麽就變成了5nm産能爆滿，僅僅這兩個制程工藝就該台積電帶來了70%的營收，難道成熟工藝真的不重要嗎？

但事實並非如此，台積電出現短時間的産能暴漲，實際上和英偉達給予的AI芯片訂單有著莫大的聯系，但台積電肯定選擇優先滿足蘋果這個大客戶，英偉達的訂單最早也要一年左右才能交付完成。

看似美企都有大量的訂單需求，但實際上無論是AI芯片還是蘋果的訂單，都會進入到對應的疲軟期，蘋果手機在大中華地區的銷量直線下滑，面對華爲手機的回歸，這樣的沖擊還將持續升級。

同樣英偉達雖然占據了全球接近90%的AI芯片産能，但目前AI産能還無法普及到每一個民衆，很快就會出現産能過剩的情況，台積電出走美國建廠看似賭對了，實則危機並沒有解除，對此你們是怎麽看的呢？