4月22日,全球最大石油生産商沙特阿美,豪擲100多億元投資中國企業恒力石化。
近一年多的時間,沙特阿美已經在中國投資了2000億。
中東土豪爲何頻頻投資中國?
沙特阿美,全名爲沙特阿拉伯國家石油公司。
其前身,是成立于1933年的阿美石油公司,一家由四家石油巨頭持股的美國公司。
1972年開始,沙特政府陸續贖買阿美石油的股權,並于1988年完成國有化。
背靠沙特這個石油富礦,沙特阿美一躍成爲世界最大的石油生産公司。
沙特阿美的油田設施
這是真正的中東土豪。
數據顯示,沙特阿美已探明的油儲量有2615億桶,是全球五大石油公司已探明儲量總和的5倍。
2023年,沙特阿美的石油産量爲1070萬桶/日。
要知道,全球石油的産量也不過1億桶/日。
沙特阿美一家,就占到了全球産量的十分之一。
更讓人羨慕的是,沙特阿美的原油品質很高,開采成本卻極低。
以2021年的數據爲例,沙特阿美的上遊單位操作成本僅爲3美元,對比起來,當年中國石油的單位油氣操作成本爲12.3美元,中海油則爲7.83美元。
産量高,成本低,不愁銷路,沙特阿美簡直就是一台超級印鈔機。
財報顯示,沙特阿美2023年總收入爲4408.8億美元(約合3.19萬億元人民幣),全年淨利潤爲1213億美元(約合人民幣8788億元),平均每天賺24億元。
受原油價格和銷售量下降等影響,2023年還不是最賺錢的年份。
2022年,沙特阿美狂賺1611億美元(約合人民幣11673億元)。
賺錢能力,相當于將近8個中石油。
2019年,沙特阿美拿出1%-2%的股份,在沙特證券交易所上市。
牛刀小試,首日市值便接近1.9萬億美元,成爲當時全球市值最大的上市公司。
沙特阿美上市
作爲國企,沙特阿美要將營收50%至60%以上的資金以特許使用費、企業所得稅和現金分紅的方式轉移給沙特政府。
即便如此,沙特阿美自由現金流仍然高達1012億美元(約合7332億元人民幣)。
這麽多錢,總得想辦法花。
沙特阿美每年都會在全球各地大舉投資。
2024年,沙特阿美的資本投資預計將在480億-580億美元之間。
此外,沙特阿美還成立了風險投資部門,總規模達到75億美元。
買買買模式,正式開啓。
這一次,沙特阿美在中國又投資了100多億元。
沙特阿美與恒力集團簽訂的《諒解備忘錄》顯示,沙特阿美或其關聯方,擬收購恒力集團所持恒力石化已發行股本百分之十加一股的股份。
按照恒力石化當前1000億元的總市值估算,沙特阿美本次投資接近110億元。
正解局注意到,這並非沙特阿美首次投資中國。
去年3月26日,沙特阿美耗資122億美元(約合883億元人民幣),聯手北方工業集團、盤錦鑫誠實業集團,成立名爲華錦阿美石化有限公司的合資公司,計劃在遼甯盤錦建設大型煉油化工一體化聯合裝置。
同一日,沙特阿美與廣東省人民政府簽署合作備忘錄。
後續披露的信息顯示,沙特阿美計劃在廣東茂名分兩期建設3200萬噸/年原油的原油一步法制烯烴的生産線,一期總投資就高達800億元。
去年3月27日,沙特阿美再次出手,斥資36億美元(約合260億元人民幣)收購中國榮盛石化10%的股份。
榮盛石化與沙特阿美簽署全面、深化戰略合作協議 圖片來源:榮盛石化
去年9月27日,沙特阿美宣布與東方盛虹簽署合作框架協議,擬收購東方盛虹全資子公司江蘇盛虹石化集團有限公司10%戰略股權。
雙方未披露具體收購金額,預計約數十億元人民幣。
沙特阿美與東方盛虹簽署合作框架協議
去年10月11日,沙特阿美宣布與南山集團有限公司、山東能源集團有限公司和山東裕龍石化有限公司簽署了諒解備忘錄,推動有關沙特阿美可能收購裕龍石化10%戰略股權的相關探討。
雙方未披露擬交易金額。
正解局梳理後發現,自去年3月以來,沙特阿美已在中國進行了6起投資,總額預估超2000億元。
短短1年,真是大手筆。
沙特阿美,爲何持續加碼中國市場?
其一,看好中國市場。
海關的數據顯示,2023年中國的原油進口量達到了56399.38萬噸,比前一年增長了11.0%,繼續高居全球首位。
雖然中國已經制定了碳達峰、碳中和戰略,但是,在未來很長一段時間裏,石油依然是重要的能源。
還需注意的是,服裝、輪胎、洗滌劑、化肥等其他日常産品都來自石油。
現代人的生活已離不開石油,作爲全球制造工廠的中國,也離不開石油。
石油化工産業鏈 資料來源:Wind,招商證券
中國穩健的石油消費,深深吸引著沙特阿美。
其二,鞏固中國市場。
長期以來,沙特都是中國最大的石油來源國。
然而,2023年,這一位置被俄羅斯取代。
數據顯示,2023年,中國從俄羅斯進口了10702萬噸石油,遠超沙特的8595萬噸。
上一年度,中國從沙特進口了8748萬噸石油,從俄羅斯進口了8426萬噸石油。
2023年和2022年中國從俄羅斯和沙特進口的石油量(單位:萬噸)
兩相比較,沙特出口到中國的石油,不僅沒增加,反而下降了。
更讓沙特阿美眼紅的是,中國從俄羅斯多進口的2000多萬噸石油,他們一點也沒吃到。
面對俄羅斯的競爭,沙特阿美的策略是,真金白銀,投資中國,深度綁定,鞏固市場。
正解局注意到,沙特阿美在中國的投資,投資對象都是此前已經建立合作關系的能源化工巨頭。
比如,沙特阿美在收購榮盛石化10%的股份之前,已經是榮盛石化旗下浙江石化的原油供應商。
合作協議明確規定,沙特阿美向浙江石化供應48萬桶/日的原油,爲期20年。
又如,沙特阿美與恒力集團的合作內容之一,也是向恒力集團旗下的恒力石化供應原油和原料。
這樣做的好處是,沙特阿美既進行了財務投資,又強化了業務關系。
穩住了中國的企業客戶,也就穩住了中國的市場。
一舉兩得,中東土豪算盤打得不錯。
石油是沙特的支柱産業,貢獻了沙特近70%的財政收入。
高度依賴石油,也讓沙特産業結構單一,不僅容易受國際油價波動影響,還可能陷入資源的詛咒。
石油收入占沙特財政收入比重 資料來源:CEIC,海通證券研究所
爲此,2016年,沙特發布了《2030願景》,旨在減少對石油的依賴,推動經濟、社會和文化的全面現代化。
作爲經濟支柱之一,沙特阿美自然也要謀劃業務多元化,核心是發展“非油”業務。
未來三年,沙特阿美的資本投資布局中,包括天然氣在內的上遊投資將占60%,下遊將占30%,新能源將占10%。
加碼中國市場,便是沙特阿美轉型的重要舉措。
除了投資中國能源化工企業外,沙特阿美還投資新能源、新材料領域。
沙特阿美與總部位于蘇州的新思氣體技術有限公司合作,在中國建設一座將氨轉化爲氫的試驗裝置。
沙特阿美還與中國建築材料科學研究總院合作,在北京建立了非金屬材料創新中心。
中國雄厚的産業基礎與龐大的市場,爲沙特阿美轉型提供了巨大的機遇。
于中國而言,沙特阿美加碼中國市場,不僅帶來了資本,還強化了中國的石油供應鏈安全。
正解局注意到,在沙特阿美投資中國之時,中國也在加碼沙特市場。
2022年,中國對沙特投資僅有15億美元,2023年,猛增至168億美元。
中國既是沙特最大的貿易夥伴,也是沙特最活躍的投資者。
中國鐵建承建的沙特新未來城隧道支洞部分項目竣工移交
目前,在沙特的大型中資企業已超過160家,業務覆蓋房建、港口、光伏、汽車等多個領域。
在基建領域,中國建築、中國鐵建等參與建設占地2.65萬平方公裏的新未來城項目。
在工程機械領域,中聯重科的工程起重機械已成爲沙特市場占率最高的品牌。
在光伏領域,隆基綠能、晶科科技等中國光伏産品暢銷沙特。
在新能源汽車領域,比亞迪是沙特阿拉伯最大的電動巴士供應商之一。
……
一個是工業制造大國,一個是石油生産大國。
中國與沙特,優勢互補,未來將有更大的合作空間。
投資首先保證資金安全 其次投資前景,然後再談收益。思來想去 中國無疑是資金最佳目的地。
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來來來,多來中國投資
廣闊天地,大有作爲!
中東人玩一手雞蛋不擱同一個籃子
你這麽淺薄就不要發專題吧
扯淡 進了哪個公司?