人工智能，算力先行。

面對來勢洶洶，一家獨大的英偉達，國內衆多企業也在拼命搶占先機。

當前，我國算力體系有三大技術集群：中科系、華爲系和中電子系，各具特色且互爲支撐，共同構建了我國自主可控的算力生態系統，以應對國際競爭加劇和技術壁壘挑戰。

憑借自身強大的研發能力和人才儲備，華爲聯合了四川長虹、高新發展、興森科技、神州數碼、烽火通信、同方股份、拓維信息等一衆硬件生態夥伴，打造出高度自主可控的Arm架構信創服務器産業鏈

華爲及其合作夥伴極大加強了生態系統整合能力，加速推進國産化進程，成爲自主可控算力領域的一股強大力量。

華爲算力體系與英偉達相比如何？

華爲推出基于達芬奇架構的NPU,是全球首個覆蓋全場景的AI芯片。

其中，昇騰310主要用于推理，有較高能效比，昇騰910面向訓練場景，算力可對標英偉達A100。

在國內AI加速卡市場，華爲市場份額居于前列，數據顯示，2022年，中國AI加速卡（公開市場）出貨量約爲109萬張，其中英偉達市場份額85%，華爲約10%，百度約2%，寒武紀和燧原科技均爲1%。因此在國內廠商中，華爲市場份額較高。

此外，昇騰構建全棧AI軟硬件平台，其中CANN計算架構可對標英偉達CUDA核心軟件層。通過軟硬件對標，華爲昇騰致力于成爲全球AI算力第二選擇。

爲了進一步強化昇騰服務器的性能，華爲又自主研發了能耗更低，性能更強的鲲鵬處理器來爲昇騰服務器提供CPU。

2019年，華爲自主設計並發布鲲鵬920芯片，采用7nm制造工藝，基于ARMV8.2架構，大幅提高處理器性能，能效比優于業界標杆30%。鲲鵬920CPU可用于華爲昇騰AI服務器，實現“鲲鵬+昇騰”AI賦能。

華爲昇騰未來市場規模有多大？

2023年標志著華爲昇騰進入了一個嶄新的發展階段，正式踏上了高速發展的軌道。

數據顯示，2023年，華爲鲲鵬在國産信創服務器市場已經占據重要地位，市場規模達到300億至350億元。

與此同時，昇騰系列産品的銷售收入也有望實現顯著增長。在經曆了2022年的20億元初步嘗試，2023年銷售收入迅猛增長至130億元，並在2024年進一步實現300億元的跨越式發展，預計到2026年昇騰服務器的銷售收入將超過千億。

這充分展現了華爲昇騰在信創産業中的強大競爭力和廣闊的市場前景。

近期有消息傳出，華爲昇騰910B芯片在2023年的出貨量預計將突破40萬片重要關口，每片單卡定價約爲7萬元人民幣。

這極大地提升了國産AI芯片行業的士氣，同時也給全球AI芯片巨頭英偉達帶來了不小的市場壓力。英偉達的首席執行官黃仁勳也曾公開承認華爲在人工智能芯片領域的強大競爭力，將華爲視爲重要的競爭對手。

華爲昇騰在國産替代的大潮中有望獲得更多的市場份額。

這一趨勢可能會對英偉達在人工智能加速器市場的領導地位構成有力沖擊，進一步推動全球AI芯片市場的競爭格局發生變化。華爲昇騰的崛起不僅展示了中國企業在高科技領域的實力，也爲全球AI芯片市場注入了新的活力。

昇騰産業鏈分布及潛在投資機會

華爲昇騰服務器産業鏈主要包括上遊硬件供應商、中遊昇騰服務器制造商以及下遊應用合作夥伴。

首先，上遊硬件供應商爲昇騰服務器提供關鍵硬件組件，如AI芯片、智能網卡、光模塊，內存等。

AI芯片：華爲海思，海光信息，寒武紀

智能網卡：星雲智聯，雲豹智能

光模塊：中際旭創，新易盛，光迅科技

內存：瀾起科技，江波龍，長鑫存儲

其次，中遊昇騰服務器制造商負責將上遊提供的硬件組件整合成一台台功能強大的服務器。華爲推出了自有Atlas硬件，包括AI加速卡、AI服務器等，同時也向合作夥伴開放自有硬件用于集成與二次開發。

這些服務器具有高性能、高能效比、高可靠性等特點，能夠滿足不同行業、不同場景的需求。

整機方面的核心龍頭有高新發展，拓維信息，同方股份等，今天重點介紹高新發展。

高新發展的表現大家也看到了，主要原因就是高新發展並購華鲲振宇。

華鲲振宇有多強呢？

2023年華鲲振宇與華爲的合作規模已超過100億，而2022年華鲲振宇業績也實現了三倍增長，國內服務器龍頭中科曙光2023年收入143.5億，華鲲振宇與華爲的合作規模正逼近中科曙光。

高新發展主營建築施工業務以及功率半導體業務，其業績增長非常穩健，2023年前三季度，公司實現營收45.06億元，同比增長9.05%，淨利潤2.54億，同比增長205.73%。

公司利潤暴增的主要原因是公司全資子公司成都倍特建築安裝工程有限公司收到一筆3.5億元的執行案款，增加公司淨利潤約6500萬元；二是公司完成對倍特期貨有限公司的控股權轉讓，增加非經常性收益約1.5億元。

高新發展背景和資金實力都非常雄厚，收購華鲲振宇，選擇最有發展的前景的賽道，公司實力必將躍上一個新的台階

最後，下遊應用合作夥伴是昇騰服務器的重要用戶，他們利用昇騰服務器進行AI應用開發和部署。華爲與衆多行業合作夥伴共同打造了豐富的應用生態，涵蓋能源、金融、公共、交通、電信、制造、教育等多個領域，提供城市智能中樞、昇騰智巡、昇騰智行、昇騰制造等解決方案。

在昇騰服務器産業鏈中，華爲不僅提供了強大的硬件支撐和完善的軟件平台，還積極與合作夥伴共同打造豐富的應用生態，推動AI技術在各個行業的應用和發展。

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