停牌推動控制權變更事項一周後，瑞聯新材（688550）于5月10日宣布，公司實際控制人將變更爲青島西海岸新區國有資産管理局。

值得注意的是，新實控人計劃受讓老股東出讓股份的交易溢價高達55%。瑞聯新材股票將于下周一（5月13日）起複牌。

根據公告，瑞聯新材完整的控制權變更方案，由股份轉讓、表決權委托以及上市公司向特定對象發行股票三個環節組成。在三個環節全部完成後，青島西海岸新區國有資産管理局所控制的青島開發區投資建設集團有限公司（簡稱“開投集團”）將持有瑞聯新材27.59%股份，成爲其控股股東，青島西海岸新區國有資産管理局成爲其實際控制人。

瑞聯新材介紹，開投集團作爲西海岸新區國資局重要的國有企業，主要承擔青島經濟技術開發區的基礎設施建設、國有資産管理職能，並結合區域經濟特色，發展成爲實體運營的國有企業。

開投集團的業務板塊包括工程業務、貿易業務及其他主營業務，2023年度實現營業收入111.14億元，淨利潤3.13億元。企查查數據顯示，開投集團目前還持有勝華新材（603026）7.5%股份。

具體來看，在股份轉讓環節，開投集團以協議轉讓方式受讓卓世合夥、國富永钰、劉曉春合計持有的1581.99萬股股份，交易完成後將持有公司11.74%股份。以上股東的股份轉讓單價均爲55.93元/股，估算對應總價款8.85億元。值得注意的是，瑞聯新材停牌前每股價格爲36.12元，股份轉讓環節的交易溢價高達55%。

在表決權委托環節，卓世合夥將其持有未轉讓給開投集團的剩余全部上市公司股份的表決權，獨家、無償地委托給開投集團行使，對應股份數量爲1628.18萬股，占公司總股本的12.08%。在前述協議轉讓及表決權委托完成後，開投集團擁有公司表決權的比例將達到23.81%，瑞聯新材已經發生控制權變更。

在股票增發環節，開投集團擬以現金方式全額認購公司增發股票， 認購金額不超過8.15億元，認購數量不超過2952.54萬股，股份發行價格爲27.61元/股。發行完成後，開投集團與卓世合夥簽訂的《表決權委托協議》同時終止。最終，開投集團作爲控股股東，持有瑞聯新材的股權比例將達到發行後總股本的27.59%。

瑞聯新材表示，本次交易引入國有資本股東，有助于公司優化股東結構，進一步提升公司的資信能力及抗風險能力，增強公司的品牌、資金和市場開拓能力，將集中雙方資源及所有平台優勢，積極支持公司業務的全面發展。

此外，本次定增所募集到的8.15億元資金，瑞聯新材擬主要用于OLED 升華前材料及高端精細化學品産業基地項目的建設。該項目基地擬生産OLED升華前材料及中間體、醫藥中間體、光刻膠及其它電子化學品。瑞聯新材測算，該項目稅後財務內部收益率爲20.76%，項目稅後投資回收期爲6.56年。項目選址位于陝西省渭南市大荔縣經濟技術開發區。

瑞聯新材介紹，顯示材料業務是公司的核心業務，OLED材料是公司的重點發展産品，大力拓展以OLED爲側重點的顯示材料業務是公司的既有戰略，隨著市場需求的快速增長，公司現有産線的産能規模已無法滿足業務發展的需要。同時，公司還將借此有效擴大電子化學品産能規模，匹配下遊日益增長的市場需求，培育新的利潤增長點。

瑞聯新材股票將于5月13日起複牌。瑞聯新材表示，本次股份轉讓事項尚需履行的一系列程序，上述事項能否最終完成實施以及上述事項的完成時間尚存在不確定性。公司將繼續推進相關工作，瑞聯新材提示投資者關注公司後續公告，理性投資，注意投資風險。