五一小長假期間外盤上漲的很猛，尤其和大A聯系緊密的港股，走出非常強勢的搶籌上漲行情，國內高層重磅會議傳達多個積極政策信號，確定7月召開五年一次A重要會議，相當于又給了一個時間表，7月之前，五六月沒有業績壓力，國內外市場情緒又不錯，對科技股非常友好，科技股有望王者歸來。

2024.5.5

港股本輪領頭羊—恒生科技指數已經率先步入技術牛市，港股自4月19日開啓二輪上漲行情節奏明顯加快，這和國內外政策變化有密切關系，但核心原因還是一直強調的中國核心資産經過三年熊市後被嚴重低估，外盤三年牛市結束資金全球找窪地，短期在稍微有點催化劑，這個進程就會加快，這也是爲什麽自2月6日文章判斷熊牛轉換以來，持續看好大A11月份之前繼續結構牛市的核心邏輯之一。7月的重磅會議大概率也會是一次空中加油。

曆屆三中會議內容

科技股行情一般都是和題材緊密綁在一起的，人工智能是最近兩年最大的科技風口,隨著下遊應用不斷推陳出新還會反複活躍，但人工智能整體行情已經沒有了。目前大A最強的依然是低空經濟，其次合成生物和量子科技，然後還有很多新質生産力的題材會出現，在五月大環境有利于科技股的背景下，尋找底部基本面無大瑕疵的標的，有望獲得超額收益。

2024.5.5

從指數角度，本輪科技股風向標是恒生科技指數，可以參與這個指數的ETF，其次是科創50指數，這兩個指數在五月有望領跑主要指數。

總體上，進入五月沒有業績包袱，密切關注市場整體成交量變化，如果成交量持續環比放大，市場可能上漲速度可能會超預期。