“宇”時俱進，“瞻”行業動態，又到了本期存儲行業熱點盤點，下面我們就來看看最近有哪些行業大事件值得關注吧！

焦點1：2023年第四季度全球前十大晶圓代工廠營收出爐

2023年第四季度全球前十大晶圓代工廠商營收排名揭曉，受減産保價政策和智能設備強勁需求影響，第四季度前十大晶圓廠總營收接近305億美元，季度環比增長率達到了7.9%。雖然總體營收表現喜人，但從前十名排位來看仍然出現了不小變動，當然也是幾家歡喜幾家愁。

具體到單個晶圓廠來看，行業領頭羊台積電仍是一家獨大，不僅占據了前十名總營收的近65%，而且季度環比增長率也達到了最高的14%。如此優異的表現來自于高端3nm制程貢獻營收比重大幅提升，將行業門檻進一步推高。排名2-5位晶圓廠總體排名保持穩定，但三星和聯電季度營收出現環比下跌，而格芯和中芯國際則有小幅增長。第六至第十名是本季度變化最大的部分，其中力積電受惠于特種DRAM內存和智能手機零部件訂單貢獻，排名上升至第八名；合肥晶合集成受新品放量，重返前十大排行榜，位居第九名；世界先進則因電視、車用、工控相關備貨放緩，排名下跌至第十名。

總體上看，2023年受供應鏈庫存高企、全球經濟疲軟，以及市場複蘇緩慢影響，晶圓代工産業處于下行周期，前十大晶圓代工營收年減約13.6%，總體營收約爲1115億美元。此前我們也做過預測，2024年在AI相關需求的強勁帶動下，營收預估有機會增長12%，達到1252億美元。其中，行業霸主台積電受惠于先進制程訂單穩健，以及NVIDIA、蘋果等高端客戶做支撐，年增率將大幅優于行業平均水平。

焦點2：互聯網巨頭布局芯片産業

當下，新型存儲技術越來越受到行業關注，其中ReRAM成爲主角。根據最新消息，知名互聯網科技公司字節跳動（今日頭條）已經悄然布局新型存儲技術ReRAM。近日，昕原半導體（上海）有限公司發生工商信息變更，股東新增加PICOHEART(SG)PTE.LTD.，後者持股約9.51%，成爲其第三大股東，同時該公司注冊資本增加4.64%。據悉，PICOHEART(SG)PTE.LTD.是字節跳動不久前于新加坡新成立的公司。此次投資，字節跳動間接持股9.51%，成爲昕原半導體的第三大股東。此外，字節跳動發言人已經證實了這一投資，並表示這是爲了幫助推進該公司虛擬現實頭戴顯示設備的開發。

昕原半導體成立于2019年，注冊資本約3346.96萬人民幣，專注于ReRAM新型存儲技術及相關芯片産品的研發，涵蓋高性能工控/車規SoC/ASIC芯片、存算一體（Computing in Memory, CIM）IP及芯片、系統級存儲（System-on-Memory, SoM）芯片三大領域。昕原半導體具有一體化閉環技術能力，覆蓋器件材料、工藝制程、芯片設計、IP設計和中試量産等諸多環節，其自主建設的中國大陸首條先進制程 ReRAM 12寸中試後道生産線已順利通線，“昕·山文” 系列ReRAM安全存儲産品已經實現了先進制程 ReRAM在工業自動化控制領域的商用量産。

ReRAM存儲技術可以將DRAM的讀寫速度與SSD的非易失性結合于一身，因此其擁有了讀寫速度高、耐久性強、單個存儲單元能存儲多位數據等優勢，並且它的功耗極低。在新興的存儲技術中，ReRAM技術更適合在存儲單元中采用多級存儲，有利于降低存儲器計算的能耗、提高成本效益。

相比阿裏、百度、騰訊等國內互聯網巨頭，字節跳動布局芯片産業的時間要晚一些。2020年，半導體行業步入下行周期，全球芯片供應鏈受到沖擊，在此之下，字節跳動啓動了自研芯片計劃。2021年，字節跳動計劃組建AI芯片團隊，面向市場招兵買馬，以進軍半導體行業。對于互聯網公司加入芯片戰局的舉動，業界認爲利好頗多，一方面可以減輕對外部供應商的依賴，另一方面是借由自行研發芯片降低成本。

焦點3：三星霸榜NAND閃存芯片，西部數據與铠俠或將合並

目前NAND閃存芯片行業仍保持以五大晶圓廠爲主的格局，其中三星和SK海力士兩家就占據了行業的半壁江山。據2023年第四季度NAND Flash市場份額中，三星仍穩坐首位，市占率較前一季度31.4%增長至36.6%；其次是SK海力士，市占率較前一季度20.2%增長至21.6%。排名三到五位的依次是西部數據WD市占率較前一季度16.9%下降至14.5%；铠俠市占率較前一季度14.5%下降至12.6%；美光市占率較前一季度12.5%下降至9.9%。

值得注意的是，西部數據計劃與铠俠合並的事件自2021年至今仍未有結果。據說兩家合並談判受到某競爭對手的反對，從而導致終止。另有媒體指出，雙方可能將將在4月下旬重啓合並談判。此外，貝恩資本正與相關公司洽談，尋求重啓西部數據與铠俠的合並事宜。如果雙方合並後，將創建一家控制全球NAND閃存市場近30%的新公司，NAND閃存市場格局將發生大變動。本月初，西部數據宣布，在NAND Flash業務拆分後，將保留原名，專注經營核心硬盤業務，並表示這一分拆過程有望于2024年下半年完成。

焦點4：2024一季度NAND閃存市場預判

隨著2023年上遊晶圓廠減産政策起效，存儲芯片價格回升，半導體存儲器市場開始走向回暖，從市場動態和需求變動來看，作爲存儲器兩大産品之一的NAND閃存將迎來新一輪變局。

NAND閃存芯片自2023年第三季起開啓反彈，已連續多月上漲。在面對2024年市場需求仍保守的前提下，芯片價格走勢取決于供應商産能利用率。近期，NAND閃存産業鏈動態不少，部分廠商透露出漲價意願，亦或者是調升産能利用率。第一季度部分供應商已經開始獲利，第二季後大多數供應商賺錢。

從産業鏈上看，三星西安工廠開工率大幅上漲，NAND閃存廠開工率恢複到了70%左右。而在2023年下半年，三星將該廠的開工率降低到了20~30%，這是該晶圓廠自2022年底存儲芯片價格和需求開始下滑以來的最低點。西安工廠是三星全球唯一位于韓國本土之外的存儲芯片生産基地，月産能爲20萬片300mm晶圓，占三星整體NAND産量的40%。三星電子計劃將其西安NAND閃存工廠升級到236層NAND工藝，並開始大規模擴張。據了解該公司將于2024年在西安工廠陸續引進可生産236層NAND的設備。

铠俠與三星策略相同，該公司不久前表示將重新審視自2022年以來一直實施的閃存芯片減産計劃，並開始增加産量。铠俠預計到今年3月，其NAND工廠的利用率將恢複到90%左右。

此前行業預測2024年第一季NAND閃存合約價季漲幅約20~25%。雖然目前市場對第二季整體需求看法仍屬保守，但NAND閃存供應商已在2023年第四季下旬，以及2024年第一季調升産能利用率，加上NAND買方也早在第一季將陸續完成庫存回補。因此，NAND芯片第二季合約價仍將保持上漲態勢。