【盤面分析】

美國失業數據利好降息，道指七連漲，現在出現了一個有意思的現象就是美聯儲不管是降息延後，還是降息提前，美股都是往上的，這就形成了一個盤面向上的共振行情，從而帶動外盤市場的走高。A股進入5月份後，依然是震蕩格局，但是滬指和深證成指都創出了年內新高，這也說明多頭行情還在繼續，私募基金和公募基金也創出近年來的新高倉位，市場走勢良性，板塊間輪漲的態勢明顯，這個位置依然還是維持跟隨市場的策略爲主。

騎牛看熊發現2024 年以來杭州樓市顯著走弱，1月到4月新房成交145.0 萬方，同比下降49.5%。預計本次新政出台後，杭州樓市有望迎來企穩。近期重點城市密集出台松綁限購政策，預計一線城市調控政策向主城區優化、二線城市全面取消限購的格局將加速形成。5 月9 日杭州市住房保障和房産管理局發布關于優化調整房地産市場調控政策的通知，全面取消住房限購。此外，本次新政還從控制供地、寬松首套認定、購房可落戶等多維度優化了樓市政策。

三大指數開盤漲跌不一，兩市個股漲多跌少，題材板塊方面人造肉、房地産、保險等板塊表現較強，ST板塊、固態電池、BC電池等板塊表現較差。合成生物概念反複走強，蔚藍生物8連板，雙塔食品、播恩集團漲停，三元生物漲超10%，隨著合成生物技術的不斷進步，其在非糧碳源的利用、農業領域、生物醫藥、生物基材料等領域更具應用潛力。電力股再度異動拉升，西昌電力5天3板，贛能股份、華銀電力等跟漲，國家能源局近日表示，預計今年度夏期間，全國用電負荷還將快速增長，最高負荷同比增長超過1億千瓦，電力保供面臨著一定壓力。

房地産板塊活躍，空港股份2連板，天地源漲停，天保基建、南都物業等跟漲，杭州、西安兩大核心二線城市相繼全面解除住房限購。目前全國仍保留住房限購的省份或城市，除北京、上海、廣州、深圳四個一線城市外，僅剩海南省、天津市仍處于部分放開限購狀態。充電樁板塊異動拉升，泰永長征直線漲停，2024年全市新增注冊登記新能源汽車10萬輛以上，新增充(換)電站不低于300座、充電樁不低于4萬個，新增路側充電設施500個。量子通信概念盤中探底回升，科大國創漲超10%，在量子信息等36個領域，支持40家中央企業布局52個原創技術策源地。兩批布局後，共有58家中央企業承建97個原創技術策源地。

特高壓、電網概念震蕩拉升，電科院20CM漲停，遠東股份漲停，神馬電力、江蘇華辰等跟漲，從2023年開始，電網行業已然形成傳統+新興需求多元化發展的趨勢，網外新能源配套設備需求增長、電改加速。午後商業航天概念震蕩回升，雷科防務漲停，全信股份漲近10%，由哈爾濱工業大學牽頭，聯合百余家單位共同發起成立的商業航天産業技術聯盟啓動儀式在北京舉行。房地産板塊再度拉升 ，濱江集團午後漲停，天地源、我愛我家等超10股漲停，浙江杭州和陝西西安5月9日發布通知，即日起全面取消住房限購，隨著一系列措施持續發揮作用，市場預期正逐步改善。

大盤：

創業板：

【大盤預判】

上證指數周五小幅度高開後低走，雖然沒有進一步下行，但是其他指數跌幅較大。從目前的局面來看，大盤依然還是上攻形態，但是連續上漲的趨勢不明顯，依然還是漲漲跌跌的震蕩格局。以目前的的局勢來看，機構資金介入大盤類個股，但是拉升力度不夠，只能走趨勢，很難出現板塊效應，所以這裏要注意大盤類個股的表現。接下來注意上證指數能否在3150點之上穩住。

創業板指數周五低開低走，盤中一度跌逾1%，本周5天跌了3天，指數沒有明顯方向，但是趨勢開始偏向震蕩，下周要有新方向出來了。從技術面來看，創業板指數依然有修複行情，因爲有一批中小微個股出現了“錯殺”，唯一的問題在于板塊行情不能持續，如果之後又中小微的政策利好，這一波沖到2000點牛哥一點不奇怪。接下來注意創業板指數能否在1870點之上穩住。

【淘金計劃】

新國九條發布，推動市場走向成熟，提振市場長期信心。當前整體環境和市場預期有利于市場繼續向上，未來股指總體預計將保持震蕩上揚格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。北上資金的流入和ETF 的份額擴張過程，顯示資金仍在持續流入，而發行節奏保持低位，産業資本也創出此輪淨增持過程的規模新高，這些因素都使得A 股的流動性環境處在邊際改善過程，爲A 股估值的階段性擡升提供了可能。

題材板塊中的人造肉、房地産、旅遊等概念是資金淨流入的主要參與板塊，人腦工程、免疫治療、光刻機等概念是資金淨流出相對較大的板塊。騎牛看熊發現杭州樓市作爲中國樓市的風向標之一，政策變化備受市場關注。杭州全面取消限購，這是繼今年3 月14 日杭州解除全市範圍內的二手房限購後，進一步釋放了主城區的新房購房資格，實現了全市住房限購的全面取消。本次新政提出深化房地聯動機制，對住房供應較大、去化速度較慢的區域，優化供地模式，促進供需平衡。

杭州宣布取消限購後，西安也馬上發文取消限購。杭州、西安兩城同日出台全面取消住房限購、優化公證搖號銷售措施、鼓勵推動供應高品質住宅等系列政策措施。政治局會議定調後，新一輪政策風口已至，核心一二線城市政策持續優化，後續更多支持性政策出台可期。牛哥掐指一算，看來全國解除限購只是時間問題，去庫存是表面問題，解決銀行資金才是供需關系。

房地産再迎政策窗口期，爲板塊提供估值修複空間整體而言，今年以來新房市場依然在築底，而政治局會議的表態有的放矢，激發需求穩市場的態度堅決，落地層面北京、成都、深圳、杭州以及西安均對現行政策進行優化，後續調整政策的城市範圍將進一步擴大，有望推動市場信心和基本面修複，爲板塊提供估值修複空間。

從近期房地産政策組合來看，房地産政策的思路正在發生轉變，此前的政策思路是供給側邏輯，依靠穩定融資（融資三支箭、融資白名單等）期望穩定房企控制風險，依靠穩定投資（三大工程。房地産行業當前行業基本面已經處于底部區間，後續下降空間已經有限，且地産板塊估值處于曆史低位水平。而地産股股價的反應通常快于基本面的複蘇，因此地産股的底部已基本明確。