獲利盤兌現: 今年以來,ChatGPT概念的火爆帶動了AI板塊的持續上漲,積累了大量獲利盤。隨著市場情緒逐漸回歸理性,部分投資者選擇獲利了結,導致AI板塊出現回調。
政策面影響: 市場監管總局等七部門聯合印發《生成式人工智能服務管理暫行辦法》,對生成式人工智能服務進行規範管理,引發市場擔憂AI發展或受限,進一步加劇了AI概念股的調整。
業績不及預期: 部分AI概念股發布的業績預告不及預期,例如瀾起科技一季度淨利潤雖然同比大幅增長,但環比出現下滑,引發市場對AI行業盈利能力的擔憂。
技術面壓力: 從技術面來看,AI板塊指數在前期快速上漲後,已經觸及到前期高點附近的壓力位,技術性回調的需求較爲強烈。
工業母機等周期股走強邏輯政策支持: 工信部等七部門聯合印發《推動工業領域設備更新實施方案》,提出到2027年,工業領域設備投資規模較2023年增長25%以上,並重點推動工業母機行業更新服役超過10年的機床等,爲工業母機行業發展提供政策利好。
業績改善預期: 隨著經濟複蘇,下遊制造業需求回暖,工業母機行業有望迎來業績改善。
估值優勢: 相比于前期漲幅較大的AI板塊,工業母機等周期股估值相對較低,具備一定的估值優勢。
資金輪動: 在AI板塊回調的背景下,部分資金開始尋找新的投資方向,周期股受益于政策支持和業績改善預期,成爲資金輪動的主要方向之一。
後市展望短期來看,A股科技股或仍將面臨調整壓力,投資者需警惕追高風險。中期來看,隨著AI技術應用的不斷深入,AI板塊仍具備較大的發展潛力。而工業母機等周期股在政策支持和業績改善預期的推動下,有望繼續保持強勢。
建議投資者關注以下幾點:
關注AI板塊回調後的低吸機會,重點關注技術實力強、業績增長穩健的優質公司。
關注工業母機、新能源、高端制造等政策支持力度較大的行業。
保持謹慎,控制倉位,避免追高。
總結: A股市場呈現出明顯的板塊輪動效應,科技股回調爲周期股提供了上漲空間。投資者需根據市場變化及時調整投資策略,把握結構性行情帶來的投資機會。