事件一：11月28日，SK海力士外籍員工出境後核酸檢驗確認陽性，SK海力士重慶工廠暫時停産，將影響整個SK海力士閃存産品的40%以上産能。

這家SK海力士重慶工廠成立于2013年7月15日，位于重慶西永微電子園區，由韓國SK集團的子公司SK APTECH LIMITED全資擁有。

該公司主要從事半導體後處理服務，例如半導體産品的探針測試，封裝，包裝測試，模塊組裝和模塊測試。主要生産適合移動終端的閃存産品Nand Flash，全部達産後年生産芯片有望接近20億只，占到整個SK海力士閃存産品的40%以上，爲全球海外最大的封裝測試基地。該産品主要用于智能電話，平板電腦和USB等移動終端設備。

目前SK海力士重慶工廠已經實行全封閉管理，對所有員工進行隔離並連夜開展核酸檢測，持續一段時間的停産是在所難免的了。

到底多長時間後可以複工，這一點很難說，由疫情來決定了。

慢牛君認爲這次事件的影響可能有三點：

第一，如若出現長期大面積停産，或將導致海力士將封測産能轉移給其他具備NAND Flash封測能力的廠商，訂單轉移後，其實還是能保證産出，但是産出的效率與進度是個疑問。目前國內深科技旗下沛頓科技、通富微電、華天科技均具備NAND Flash封測能力，誰會有殊榮獲得轉來的訂單，還很難說。

第二，因停産影響産能較大，或將導致市場NAND 芯片供需格局失衡，但很大可能會利好競爭對手。比如，國內NAND Flash領軍企業長江存儲將抓住這次千載難逢的國産替代機遇，好好的在市場上秀一秀自己的肌肉。

第三，被確診事件的感染源頭仍在調查當中，如果涉及到進口原材料導致重慶一企業外籍員工出境後被確診，那麽可能將影響半導體芯片材料進口。

這也恐怕是最壞的結果了，會直接牽扯到原材料的供需平衡。

我在上周《 芯片，産能告急！！！​  》一文中已經解讀當前芯片産業的現狀，指出目前芯片全産業鏈均維持高景氣，不管是前段晶圓代工還是後段封測，半導體産能全線吃緊，並且至少持續到明年上半年，而此次事件可能讓國內芯片産業鏈的供給緊張進一步加劇。

慢牛君建議大家，要持續關注重慶SK海力士事件的後續進展。

事件二：11月28日，工信部副部長指出目前芯片制造等行業出現了盲目投資和爛尾項目，同時表示要加大行業內的兼並重組。

工信部表示，前一階段集成電路制造方面的投資也被爆出造成巨大的損失，需要規劃和加強監督，同時要看到兼並重組是企業整合創新資源和低水平擴張，實現規模化發展和提升競爭力的有效形式。

對此事件，慢牛君認爲有三點需要注意：

第一，任何行業發展過程都是這樣經曆的，先是雨後春筍遍地開花，然後競爭適者生存，再附以淘汰兼並重組的政策，就可以逐步做強做優做大了。這是很正常的行業自我革新的過程。

第二，在國內近年來加大政策扶持之後，芯片産業確實出現了大量盲目投資和爛尾項目，但是需要注意，這些盲目投資主要造成的是低端産能過剩，低端産能不能滿足市場的需求，沒啥訂單，自然就會難以生存。這與芯片行業高密集技術有關，行業成本高，但是一旦銷量停滯，打擊很大。

第三，高端産能仍然明顯不足，這也是爲什麽近期芯片産業鏈産能全線吃緊的原因之一。也就是說，後面政策打壓盲目投資，重點針對的將是如何清退低端産能，而在高端産能這塊，由于國産替代補短板的需要，政策仍將繼續扶持。高端的芯片，依然是供大于求。

第四，相比此前提“盲目投資和爛尾項目”，這次的講話進一步提出了通過兼並重組來推進産業快速發展的道路，預計芯片産業後續會加速並購重組。

最後就是強者恒強，弱者被吞並或淘汰，這也是任何行業必經之路。只是最後誰將是領頭羊還難說。